Оподаткування інвестиційних доходів в Україні 2026

Дедалі більше українців інвестують через Interactive Brokers, Freedom Finance, українських брокерів і банки. Податкові правила для інвестора відрізняються залежно від виду доходу: продаж акцій, дивіденди, купони, депозитні проценти та ОВДП оподатковуються по-різному. Розберемо кожен випадок з прикладами та посиланнями на Податковий кодекс.

Загальні правила — резидентство, строки, штрафи — описано в статті Основи оподаткування в Україні.

Види інвестиційних доходів і ставки

Дохід	ПДФО	ВЗ	Хто платить	Норма
Прибуток від продажу акцій, ETF, облігацій, деривативів	18%	5%	ви, через декларацію (або український брокер як агент)	п. 170.2
Дивіденди від українських компаній	5%	5%	емітент утримує сам	пп. 167.5.2, п. 170.5
Дивіденди від іноземних компаній і ETF	9%	5%	ви, через декларацію	пп. 167.5.4
Проценти за депозитами в українських банках	18%	5%	банк утримує сам	пп. 170.4.1
Купони іноземних облігацій, проценти іноземних банків	18%	5%	ви, через декларацію	п. 170.11
ОВДП, зокрема військові облігації	0%	0%	—	пп. 165.1.52

Військовий збір 5% застосовується до доходів, отриманих з 1 грудня 2024 року (Закон № 4015-IX).

Інвестиційний прибуток: як рахувати

Що є інвестиційним активом

Цінні папери (акції, облігації, паї та частки ETF), деривативи (опціони, ф'ючерси), корпоративні права і банківські метали. Нерухомість і криптовалюта до них не належать: для них діють окремі правила — див. оподаткування операцій з нерухомістю і податок на криптовалюту.

Формула

Інвестиційний прибуток — це різниця між доходом від продажу активу і документально підтвердженими витратами на його придбання з урахуванням курсової різниці (пп. 170.2.2 ПКУ):

Дохід   = Ціна продажу у валюті × Курс НБУ на дату продажу
Витрати = (Ціна купівлі + комісії) у валюті × Курс НБУ на дату купівлі
Прибуток = Дохід − Витрати
Податок  = Прибуток × (18% + 5%)

Оскільки витрати фіксуються за курсом дня купівлі, а дохід — за курсом дня продажу, девальвація гривні збільшує оподатковуваний прибуток навіть тоді, коли у доларах ви нічого не заробили.

Приклад

Ви купили 10 акцій по $150 при курсі НБУ 37,00 грн/$, комісія — $2. Через рік продали їх по $200 при курсі 41,50 грн/$.

Дохід    = 10 × 200 × 41,50          = 83 000 грн
Витрати  = (10 × 150 + 2) × 37,00    = 55 574 грн
Прибуток                              = 27 426 грн
ПДФО 18%                              =  4 936,68 грн
ВЗ 5%                                 =  1 371,30 грн
Разом до сплати                       =  6 307,98 грн

Розрахунок за угодами з Interactive Brokers можна автоматизувати: завантажте Flex-звіт у наш генератор декларації або перевірте суму в калькуляторі.

Згортання прибутків і збитків

Загальний фінансовий результат за рік — це сума всіх інвестиційних прибутків мінус сума збитків (пп. 170.2.6). Податок сплачується лише з позитивного результату.
Якщо результат за рік від'ємний, збиток переноситься на наступні роки до повного погашення.
Результати за цінними паперами, що обертаються на фондовій біржі, і поза нею визначаються окремо.
Обмеження щодо збитку при зворотному викупі протягом 30 днів (пп. 170.2.4) не застосовується до біржових угод.
Збиток від продажу пов'язаним особам, дарування чи передачі у спадщину не враховується (пп. 170.2.5).

Неоподатковуваний мінімум

Якщо загальна сума виручки від продажу інвестиційних активів за рік не перевищує 1,4 прожиткового мінімуму, округленого до 10 грн, тобто 4 660 грн у 2026 році, вона не оподатковується й не декларується (пп. «а» пп. 170.2.8).

Подаровані та успадковані активи

Вартістю придбання вважається сума державного мита та ПДФО, сплачених під час дарування або успадкування (пп. 170.2.2). Тому під час продажу такого активу майже вся виручка буде прибутком.

Деривативи та корпоративні дії

Опціони і ф'ючерси

Прибуток за деривативами рахується як різниця між сумами, отриманими за контрактом (премії, виплати під час закриття чи виконання), і документально підтвердженими сумами, сплаченими іншій стороні (пп. 170.2.2). Результат за деривативами входить до загального фінансового результату року і згортається з результатом за акціями. Якщо опціон виконано з поставкою акцій, його вартість зазвичай враховують у ціні придбання чи продажу базового активу. Тому в Flex-звіті варто вивантажувати розділ Trades разом з виконаннями (executions).

Спліти, злиття, спін-офи

Спліт або зворотний спліт доходу не створює: змінюється кількість акцій, а загальна вартість придбання розподіляється на нову кількість.
Обмін акцій під час злиття прирівнюється до продажу: закон прямо відносить обмін інвестиційного активу на інший до операцій продажу (пп. 170.2.2). Ціною продажу вважається вартість отриманих акцій.
Спін-оф (отримання акцій нової компанії) ПКУ окремо не врегульовує. Консервативний підхід — розподілити вартість придбання між старими й новими акціями відповідно до ринкової вартості й задокументувати розрахунок.

Дивіденди

Українські компанії утримують податок самі як податкові агенти (п. 170.5). Нічого декларувати не потрібно.
Іноземні компанії та ETF: ПДФО 9% і ВЗ 5% ви рахуєте й декларуєте самостійно. Податок, утриманий у країні джерела (наприклад, 15% у США за наявності W-8BEN), можна зарахувати в межах українського ПДФО, якщо є офіційна довідка іноземного податкового органу (п. 13.5).

Детальний приклад з дивідендами американських акцій і правила зарахування — у статті Як задекларувати дохід з-за кордону.

Реінвестовані дивіденди та фонди накопичення

Дивіденди, які брокер автоматично реінвестує, однаково вважаються отриманими в день виплати. ETF накопичувального типу (accumulating) не виплачують дивідендів, тому податок виникає лише під час продажу частки — як з інвестиційного прибутку.

Облігації та депозити

ОВДП і військові облігації — дохід, зокрема курсова різниця за валютними ОВДП, не оподатковується (пп. 165.1.52). Це одна з небагатьох повністю легальних «пільг» для інвестора.
Депозити в українських банках — банк утримує 18% + 5% під час нарахування процентів, декларувати нічого не потрібно.
Іноземні облігації (US Treasuries, корпоративні облігації) — купони декларуються як проценти за ставкою 18% + 5%, а прибуток від продажу чи погашення — як інвестиційний прибуток у Ф1.
Проценти на вільний залишок у брокера (наприклад, interest в Interactive Brokers) — іноземний дохід, 18% + 5%.

Український брокер як податковий агент

Якщо ви торгуєте через українського професійного торговця цінними паперами, він може виступати податковим агентом і утримувати податок під час виплати доходу (пп. 170.2.9). Закон при цьому не звільняє від обов'язку відображати результати всіх операцій у річній декларації (пп. 170.2.2). Уточніть у брокера, чи він утримує податок, і попросіть річний звіт.

Декларування: додаток Ф1

Сформуйте річний звіт брокера з усіма закритими угодами, дивідендами та утриманими податками.
Для кожної угоди визначте курси НБУ на дату купівлі й продажу.
Заповніть додаток Ф1 (F0121214) до декларації про майновий стан і доходи: вид активу, дохід, витрати, фінансовий результат.
Перенесіть результат Ф1 і суму дивідендів в основну декларацію F0100214.
Подайте декларацію до 1 травня і сплатіть податок до 1 серпня (пп. 49.18.4, п. 179.7).

Подати документи можна в Електронному кабінеті. Звіт брокера англійською краще мати під рукою на випадок запиту від ДПС.

Як податкова дізнається про закордонного брокера

Interactive Brokers, Freedom Finance Europe та інші іноземні фінустанови передають дані про рахунки українських резидентів у межах CRS (Закон № 2970-IX). ДПС отримує залишки та загальні суми доходів і може порівняти їх з вашими деклараціями за кілька років — строк давності становить 1 095 днів (п. 102.1).

Поширені помилки

Рахувати прибуток у доларах і множити на один курс замість двох.
Не враховувати комісії брокера у витратах.
Не переносити збитки минулих років.
Не декларувати дивіденди, бо «податок уже утримали в США».
Вважати, що без виведення коштів з брокерського рахунку податку немає. Податок виникає в момент продажу, а не виведення.
Плутати ставки: 9% — для іноземних дивідендів, 18% — для прибутку від продажу.

Поради

Зберігайте підтвердження купівлі всіх позицій, особливо куплених багато років тому: без них ДПС може не визнати витрати.
Плануйте фіксацію збитків до кінця року, щоб зменшити податок.
Тримайте частину коштів у ОВДП, якщо вам важлива дохідність без оподаткування.

Читайте також

Першоджерела

Податковий кодекс України: ст. 167, п. 170.2, 170.4, 170.5, 170.11, пп. 165.1.52
Закон № 4015-IX — військовий збір 5%
Наказ Мінфіну № 859 — форма декларації та додатків
Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку — реєстр ліцензованих брокерів
Офіційні курси НБУ

Інформація актуальна станом на жовтень 2026 року. Стаття має інформаційний характер і не є податковою консультацією.

Оподаткування інвестиційних доходів в Україні 2026